#Anzeige
Khi mới bắt đầu đầu tư ETF tại Đức, chắc hẳn ai cũng đã từng gặp ba cái tên xuất hiện liên tục: S&P 500, MSCI World và FTSE All-World. Vậy nên chọn ETF nào? ETF nào phù hợp với người Việt đang sinh sống và làm việc tại Đức?
Theo mình, không có ETF nào là tốt nhất cho tất cả mọi người. Điều quan trọng là ETF đó có phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn hay không.
Trong bài viết này, mình sẽ so sánh ngắn gọn, dễ hiểu ba chỉ số phổ biến nhất để bạn có thể đưa ra lựa chọn phù hợp.
Nếu bạn chưa biết ETF là gì hoặc chưa mở tài khoản đầu tư tại Đức, hãy xem trước bài: Đầu tư ETF ở Đức cho người Việt: Hướng dẫn từ A-Z để xây dựng tài sản lâu dài
S&P 500 ETF là gì?
S&P 500 là chỉ số gồm khoảng 500 công ty lớn nhất nước Mỹ.
Bạn sẽ sở hữu cổ phần của những doanh nghiệp quen thuộc như:
- Apple
- Microsoft
- Nvidia
- Amazon
- Meta
- Alphabet
- Berkshire Hathaway
Nói đơn giản, khi mua một ETF theo S&P 500, bạn đang đặt niềm tin vào nền kinh tế Mỹ.
Ưu điểm
- Hiệu suất dài hạn rất tốt.
- Nhiều công ty công nghệ hàng đầu thế giới.
- Phí quản lý ETF thường rất thấp.
- Có nhiều ETF để lựa chọn.
Nhược điểm
Mặc dù có tới 500 công ty nhưng tất cả đều thuộc Mỹ.
Nếu kinh tế Mỹ gặp khó khăn hoặc nhóm công nghệ giảm mạnh thì danh mục của bạn cũng sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể.
Câu hỏi nên tự hỏi:
Bạn có tin rằng nước Mỹ sẽ tiếp tục dẫn đầu kinh tế thế giới trong 20–30 năm tới?
Nếu câu trả lời là Có, S&P 500 là lựa chọn đáng cân nhắc.
MSCI World ETF là gì?
MSCI World bao gồm khoảng 1.500 công ty thuộc 23 quốc gia phát triển.
Ví dụ:
- Mỹ
- Đức
- Nhật Bản
- Anh
- Pháp
- Canada
- Úc
Nhiều người nghĩ MSCI World phân bổ đều giữa các quốc gia, nhưng thực tế Mỹ vẫn chiếm khoảng 70% danh mục.
Điều đó có nghĩa là bạn vẫn được hưởng lợi từ sự tăng trưởng của các doanh nghiệp Mỹ, đồng thời có thêm sự đa dạng từ các nền kinh tế phát triển khác.
Ưu điểm
- Danh mục đa dạng hơn S&P 500.
- Giảm rủi ro khi chỉ đầu tư vào một quốc gia.
- Phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn.
Nhược điểm
MSCI World không bao gồm các thị trường mới nổi như:
- Trung Quốc
- Ấn Độ
- Brazil
- Việt Nam
- Indonesia
Nếu bạn kỳ vọng các quốc gia đang phát triển sẽ tăng trưởng mạnh trong tương lai thì MSCI World có thể chưa đủ.
FTSE All-World ETF là gì?
FTSE All-World được xem là một trong những chỉ số đa dạng nhất hiện nay.
Ngoài các quốc gia phát triển, chỉ số còn bổ sung thêm thị trường mới nổi.
Danh mục có hơn 4.000 công ty trên toàn thế giới.
Ví dụ:
- Mỹ
- Đức
- Nhật
- Trung Quốc
- Ấn Độ
- Brazil
- Đài Loan
- Hàn Quốc
- Nam Phi
Nếu bạn chỉ muốn mua một ETF duy nhất rồi đầu tư đều hàng tháng thì FTSE All-World là ứng viên rất mạnh.
Ưu điểm
- Đầu tư gần như toàn bộ thị trường chứng khoán thế giới.
- Không cần tự cân bằng danh mục.
- Phù hợp với chiến lược “mua và giữ” trong nhiều năm.
Nhược điểm
Do có thêm thị trường mới nổi nên hiệu suất đôi khi thấp hơn S&P 500 trong giai đoạn chứng khoán Mỹ tăng mạnh.
Tuy nhiên đổi lại, bạn có mức độ đa dạng cao hơn.
So sánh nhanh S&P 500, MSCI World và FTSE All-World
| Tiêu chí | S&P 500 | MSCI World | FTSE All-World |
| Quốc gia | Mỹ | 23 nước phát triển | Phát triển + mới nổi |
| Số cổ phiếu | ~500 | ~1.500 | ~4.000 |
| Có Emerging Markets | ❌ | ❌ | ✅ |
| Mức độ đa dạng | Trung bình | Cao | Cao nhất |
| Phù hợp người mới | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
ETF nào có lợi nhuận tốt hơn?
Đây là câu hỏi được nhiều người quan tâm.
Nếu nhìn vào dữ liệu lịch sử, S&P 500 thường có mức tăng trưởng cao hơn MSCI World và FTSE All-World.
Lý do khá đơn giản:
- Mỹ là nền kinh tế lớn nhất thế giới.
- Các công ty công nghệ lớn tăng trưởng mạnh trong nhiều năm.
- Chỉ số tập trung nhiều vào nhóm doanh nghiệp dẫn đầu.
Tuy nhiên, lợi nhuận trong quá khứ không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai.
Đầu tư dài hạn không chỉ là chọn ETF có lợi nhuận cao nhất, mà còn là chọn ETF giúp bạn yên tâm nắm giữ suốt nhiều năm.
Người Việt ở Đức nên chọn ETF nào?
Chọn S&P 500 nếu
- Bạn muốn tối đa hóa tăng trưởng.
- Chấp nhận biến động cao hơn.
- Tin vào sức mạnh lâu dài của nền kinh tế Mỹ.
Chọn MSCI World nếu
- Muốn đầu tư cân bằng hơn.
- Không muốn phụ thuộc hoàn toàn vào Mỹ.
- Đầu tư từ 15 năm trở lên.
Chọn FTSE All-World nếu
Đây là lựa chọn mình thường gợi ý cho người mới vì:
- Chỉ cần mua một ETF.
- Không phải cân đối danh mục.
- Đầu tư được cả thế giới.
Nếu bạn không muốn suy nghĩ quá nhiều về việc phân bổ tài sản, FTSE All-World là giải pháp đơn giản và hiệu quả.
Có nên mua nhiều ETF cùng lúc?
Đây cũng là sai lầm khá phổ biến.
Ví dụ:
- S&P 500 + MSCI World
- MSCI World + FTSE All-World
Thoạt nhìn có vẻ đa dạng hơn, nhưng thực tế các ETF này trùng lặp rất nhiều cổ phiếu, đặc biệt là Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon…
Việc mua nhiều ETF không đồng nghĩa với việc danh mục tốt hơn.
Đối với người mới, một ETF chất lượng là đủ.
Nên mua ETF ở đâu tại Đức?
Nếu bạn đang sống tại Đức, hai nền tảng được cộng đồng đầu tư sử dụng nhiều là:
Scalable Capital
Phù hợp nếu bạn:
- Đầu tư ETF định kỳ (Sparplan).
- Muốn giao diện dễ sử dụng.
- Có nhiều ETF miễn phí phí giao dịch.
👉 Mở tài khoản Scalable Capital tại đây *
ING Depot
Nếu bạn muốn sử dụng ngân hàng lớn của Đức để đầu tư lâu dài thì ING là lựa chọn đáng cân nhắc.
Ưu điểm:
- Uy tín.
- Quản lý tài khoản đơn giản.
- Phù hợp cho đầu tư dài hạn.
👉 Đăng ký ING Depot tại đây XEM THÊM *
Như vậy: Nên chọn ETF nào?
Nếu bạn vẫn phân vân, có thể tham khảo gợi ý theo cá nhân của mình:
- Muốn tăng trưởng mạnh: Chọn S&P 500 ETF.
- Muốn đa dạng ở các nước phát triển: Chọn MSCI World ETF.
- Muốn đầu tư toàn cầu chỉ với một ETF: Chọn FTSE All-World ETF.
Theo mình, điều quan trọng hơn việc chọn đúng ETF là bắt đầu đầu tư sớm và duy trì đều đặn mỗi tháng. Một chiến lược đơn giản nhưng kiên trì thường mang lại kết quả tốt hơn việc liên tục thay đổi danh mục.
Bạn mới bắt đầu? Đừng bỏ qua bài viết Đầu tư ETF ở Đức cho người Việt: Hướng dẫn từ A-Z để xây dựng tài sản lâu dài để biết cách mở tài khoản, chọn ETF phù hợp và thiết lập Sparplan từng bước.
*Hinweis zu Werbelinks (Affiliate) & Rechtlicher Haftungsausschluss:
Mit einem Sternchen (*) oder als „Anzeige“ gekennzeichnete Links sind sogenannte Affiliate-Links (Werbelinks). Wenn Sie auf einen solchen Link klicken und über diesen Anbieter einen Vertrag abschließen oder ein Produkt erwerben, erhält der Autor eine Vermittlungsprovision. Für Sie entstehen hierbei keinerlei zusätzliche Kosten oder finanzielle Nachteile.
Die auf dieser Website (kohifinance.de) bereitgestellten Inhalte dienen ausschließlich der allgemeinen Information sowie dem persönlichen Erfahrungsaustausch und stellen keine professionelle Beratung dar. Insbesondere handelt es sich hierbei nicht um eine Versicherungsvermittlung oder -beratung im Sinne des § 34d GewO, eine Finanzanlagenvermittlung gemäß § 34f GewO, eine Steuerberatung oder eine Rechtsberatung. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität und rechtliche Zulässigkeit der angebotenen Inhalte und Tarife wird jegliche Haftung ausgeschlossen. Die endgültigen Konditionen und Beiträge sind individuell und müssen vom Nutzer vor dem Abschluss direkt beim jeweiligen Anbieter überprüft werden.
